19255nam a22001937a 4500 OSt 20250402101403.0 220506b |||||||| |||| 00| 0 eng d 9789587724042 B-ISTTENA SPA Análisis financiero aplicado. Normas internacionales dé información financiera - NIIF Héctor Ortiz Anaya 5ta Ed. Colombia Universidad Externado de Colombia Noviembre 2015 732 P 24 x 17 cm CAPÍTULO PRIMERO VISIÓN GLOBAL DE LAS FINANZAS Y EL ANÁLISIS FINANCIERO I. La función financiera II. El objetivo financiero La función financiera y el tamaño del negocio III. IV. El analista financiero v. Qué es el análisis financiero vI. Motivaciones del análisis financiero VII. A quién interesa el análisis financiero VIII. Las herramientas del análisis IX. Análisis interno y externo x. El ámbito del análisis financiero xI. Consideraciones generales sobre el análisis estrictamente financiero RESUMEN CUESTIONARIO CAPÍTULO SEGUNDO LOS ESTADOS FINANCIEROS Naturaleza de los estados financieros 1. n. Estados financieros básicos A. El balance general B. El estado de pérdidas y ganancias III. Principios de los estados financieros Iv. Limitaciones de los estados financieros v. Diversas formas de presentación de los estados financieros básicos VI. Criterios de clasificación y ordenamiento de cuentas Modelos de estados financieros básicos VII. A. Modelo I B. Modelo 2 C. Modelo 3 VIII. Estados financieros complementarios RESUMEN CUESTIONARIO EJERCICIOS PROPUESTOS CAPÍTULO TERCERO CUENTAS DE TRATAMIENTO ESPECIAL I Definición II Depreciación A. La depreciación como gasto B. La depreciación como ahorro Amortización de activos diferidos III. A. Definiciones B. Activo diferido C. Manejo contable D. La amortización de diferidos como ahorro IV. Pasivos diferidos Provisiones A. Definición B. Provisiones para protección de activos C. Provisión de cartera VI. Reservas VII. Fondos VIII. Capital autorizado, suscrito y pagado IX Superávit de capital y superávit ganado Prima en colocación de acciones XI. Valorizaciones RESUMEN CUESTIONARIO EJERCICIOS PROPUESTOS CAPÍTULO CUARTO CÓMO ENTENDER LOS ESTADOS FINANCIEROS INTRODUCCIÓN Actividad de la empresa A. Situación general de la economía B. Situación del sector C. El mercado D. Principales productos E. Principales proveedores F. Principales clientes G. Tecnología H. Administración II. En qué están representados los activos I. Relaciones laborales Tamaño de la empresa III. IV Incidencia de los activos diferidos v. Relación deuda/patrimonio Composición del patrimonio VII. Composición de la deuda vII. Evolución de la deuda bancaria y los gastos financieros Ix. Volumen y crecimiento de las ventas x. Valor y crecimiento de la utilidad operacional x1. Incidencia de los ajustes por inflación RESUMEN CUESTIONARIO EJERCICIOS PROPUESTOS CAPÍTULO QUINTO ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL 1. Análisis vertical Análisis horizontal A. Comentarios sobre el análisis horizontal 1. Activo 2. Pasivo 3. Pérdidas y ganancias Comentario final sobre el análisis vertical y horizontal RESUMEN CUESTIONARIO EJERCICIOS PROPUESTOS CAPÍTULO SEXTO ANÁLISIS DE RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS I. Generalidades II. Clasificación de las razones o indicadores A. Indicadores de liquidez 1. Razón corriente 2. Capital neto de trabajo 3. Prueba ácida B. Indicadores de actividad 1. Rotación de cartera a. Período promedio de cobro b. Descuento por pronto pago 2. Rotación de inventarios a. Rotación de inventarios para empresas comerciales b. Rotación de inventarios para empresas industriales 3. Ciclo de efectivo 4. Rotación de los activos fijos 5. Rotación de los activos operacionales 6. Rotación de los activos totales 7. Rotación de proveedores C. Indicadores de rentabilidad 1. Margen bruto (de utilidad) 2. Margen operacional (de utilidad) 3. Margen neto (de utilidad) 4. Rendimiento del patrimonio (ROE) 5. Rendimiento del activo total (ROA) 6. EBITDA D. Indicadores de endeudamiento 1. Nivel de endeudamiento 2. Endeudamiento financiero 3. Impacto de la carga financiera 4. Cobertura de intereses 5. Concentración del endeudamiento en el corto plazo 6. Indicadores de crisis 7. Indicadores de leverage o apalancamiento E. Relación entre indicadores de liquidez e indicadores de actividad F. Relación entre indicadores de endeudamiento y de rendimiento RESUMEN CUESTIONARIO EJERCICIOS PROPUESTOS ANEXO I ANEXO 2 CAPÍTULO SÉPTIMO ANÁLISIS DE VALOR AGREGADO EVA 1. Definición e importancia del valor agregado II. Metodología para el cálculo del EVA básico A. Cálculo del Activo Neto Financiado (ANF) o Capital Invertido Neto (CIN) B. Cálculo del Costo Promedio Ponderado de Capital (CPC) o meighted average cost of capital (WACC) C. Cálculo de la Utilidad Neta Ajustada (UNA) o Not Operating Profit After Taxes (NOPAT) D. Cálculo del EVA básico III. Interpretación del EVA básico Iv. Ajustes básicos para el cálculo del EVA v. Estrategias para mejorar el EVA A. Mejoras al EVA básico B. Mejoras al EVA personalizado 1. Política salarial 2. Racionalización y optimización en el manejo de activos 3. Mejoramiento de márgenes de operación 4. Optimización de la estructura financiera EJERCICIOS PROPUESTOS CAPÍTULO OCTAVO EL FLUJO DE FONDOS 1. Generalidades Fuente de fondos A. Utilidad B. Depreciación y otros cargos que no implican salida de efectivo en el período C. Incremento del capital D. Aumento de pasivos E. Disminución de activos Uso de fondos m. A. Aumento de activos B. Disminución de pasivos C. Pérdidas netas D. Pago de dividendos o reparto de utilidades E. Readquisición de acciones Iv. Idoneidad de las fuentes y usos A. Tipo de empresa B. Empresas que se inician y empresas en marcha C. Economía en expansión versus economía en recesión v. VI. Preparación del flujo de fondos Consideraciones sobre el ejemplo B. Consistencia entre balance y estado de pérdidas y C. Valorizaciones A. Discriminación del estado de pérdidas y ganancias ganancias D. Pago de impuestos de renta E. Dividendos pagados vII. Limitaciones generales del estado de flujo de fondos Diferentes formas de presentación del flujo de fondos vII. A. Primera presentación 1. Características 2. Explicación de algunos cálculos 3. Análisis B. Segunda presentación 1. Características 2. Explicación de algunos cálculos 3. Análisis C. Tercera presentación 1. Características generales a. Definición b. Presentación c. Flujo operacional y flujo financiero d. Generación de fondos operacionales e. Movimiento de capital de trabajo f. Pasivo fiscal g. Flujo de caja después de capital de trabajo h. Inversión en activos fijos i. Flujo de caja libre operacional j. Pasivo financiero k. Aporte de socios 1. Inversiones temporales m. Otras fuentes (usos) n. Flujo de caja no operacional Explicación de algunos cálculos 2. a. Amortizaciones y provisiones no laborales b. Inventarios c. Pasivo laboral (corto y largo plazo) d. Aumento (disminución) de pasivos financieros e. Gastos financieros f. Otros ingresos g. Otros activos h. Otros pasivos 3. Análisis del ejemplo Acerías S. A. a. Identificar las principales fuentes y aplicaciones b. Examinar la idoneidad de las principales fuentes y usos c. Examinar la generación de fondos operacionales d. Determinar el crecimiento de la empresa e. Evaluar cómo cubre la empresa sus necesidades de financiación f. Analizar la relación de la empresa con las entidades financieras g. Examinar la relación de la empresa con sus dueños h. Analizar la coordinación entre fuentes y usos según el plazo i. Evaluar la idoneidad de las otras fuentes y usos RESUMEN CUESTIONARIO EJERCICIOS PROPUESTOS CAPÍTULO NOVENO ASPECTOS GENERALES DEL FLUJO DE CAJA 1. Definición II. Propósitos II. Exigencia legal iv. Elementos básicos v. Información requerida vI. Flujo de caja y flujo de fondos vII. Entradas y salidas de efectivo CUESTIONARIO CAPÍTULO DÉCIMO FLUJO DE CAJA HISTÓRICO Definición y propósitos II. Formas de preparación: método directo A. Información básica B. Metodología C. Procedimiento 1. Revisión del estado de resultados 2. Comparación de los rubros del balance inicial con los correspondientes del balance final m. Formas de preparación: método indirecto A. Información básica B. Metodología C. Procedimiento 1. Utilidad del ejercicio 2. Generación interna de efectivo 3. Comparación de los rubros del balance iniciala con los correspondientes del balance final IV. Análisis del flujo de caja A. Método directo B. Método indirecto RESUMEN CUESTIONARIO CAPÍTULO UNDÉCIMO FLUJO DE CAJA PROYECTADO, MÉTODO DIRECTO SIMPLIFICADO I. Definición y propósitos II Características del método directo Caso: Alimentos La Papita Ltda. A. Información básica B. Metodología C. Procedimiento 1. Proyección del estado de costo de ventas 2. Proyección del estado de resultados 3. Proyección del flujo de caja 4. Proyección del balance general D. Análisis del flujo de caja -método directo simplificado 1. Ventajas y desventajas del método directo simplificado CAPÍTULO DUODÉCIMO FLUJO DE CAJA PROYECTADO, MÉTODO DIRECTO CLASIFICADO 1. Definición y propósitos II. Características de la presentación clasificada III. Ventajas y desventajas del método directo clasificado Iv. Metodología A. Flujo de operación B. Flujo de inversión C. Flujo de financiación Análisis del flujo de caja -método directo clasificado RESUMEN CUESTIONARIO CAPÍTULO DECIMOTERCERO PROYECCIONES FINANCIERAS 1. Aspectos generales II. Ventajas de las proyecciones financieras m. Información necesaria para una proyección IV. Metodología para la elaboración de proyecciones financieras A. Primera etapa: revisión de la información básica B. Segunda etapa: formulación de las bases para las proyecciones C. Tercera etapa: preparación de los principales presupuestos D. Cuarta etapa: presentación de los estados financieros 1. Estado de pérdidas y ganancias 2. Presupuesto de efectivo 3. Balance general RESUMEN CUESTIONARIO CAPÍTULO DECIMOCUARTO ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO Concepto de capital de trabajo A. Capital de trabajo bruto II. B. Capital de trabajo neto o capital neto de trabajo Importancia de la administración del capital de trabajo Rentabilidad y riesgo III. Iv. Cantidad (o nivel) óptima de activos corrientes v. Capital de trabajo permanente y capital de trabajo temporal vi. Financiación del capital de trabajo RESUMEN CUESTIONARIO CAPÍTULO DECIMOQUINTO ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO 1. Administración del efectivo A. Razones para mantener saldos de caja B. Ciclo del flujo de caja C. Dinero flotante o float financiero 1. Float comercial 2. Float financiero Cash management y tesorería A. El flujo de cobros 1. Recepción y gestión de pedidos 2. Facturación 3. Sistema de envíos. Logística 4. Cobranza 5. Política comercial B. Instrumentos de cobro Canales de cobro C. D. El flujo de pagos 1. Pagos a proveedores 2. Pagos a acreedores varios 3. Pagos al personal 4. Pagos a organismos públicos 5. Pagos a entidades financieras E. Negociación F. Control de recepción de pedidos y facturas G. Pago 1. Plazo de pago 2. Días de pago 3. Presupuestos de pago Inversión de excedentes H. 1. Aspectos a considerar 2. Instrumentos de inversión 3. Pago anticipado a proveedores 4. Riesgo de cambio y riesgo de interés 5. Relaciones bancarias a. Número de entidades b. Selección de entidades c. Forma de negociación d. Documentos de negociación e. Control de las operaciones bancarias III Implantación de un sistema de cash management A. Análisis de la situación actual B. Fijación de objetivos y funciones C. Funciones generales del área de tesorería D. Funciones específicas del área de tesorería E. Organización/racionalización F. Cronograma de acción G. Comunicación/motivación RESUMEN CUESTIONARIO CAPÍTULO DECIMOSEXTO ADMINISTRACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR 1. Primera etapa: diseño de la política de crédito II. Segunda etapa: análisis y otorgamiento de crédito A. Estudio del crédito B. Las cinco "c" del crédito C. Crédito a personas o crédito personal 1. Información preliminar 2. Pasos 3. Análisis cualitativo 4. Capacidad de pago corporativo D. Crédito a empresas o crédito 1. Información preliminar 2. Pasos 3. Análisis cualitativo 4. Capacidad de pago E. Riesgo básico de crédito III. Tercera etapa: seguimiento de la cartera A. Seguimiento del crédito B. Objetivos del seguimiento del crédito C. Principios de una cobranza exitosa D. Técnicas básicas de cobranza E. Señales de insolvencia F. Clasificación y calificación de la cartera G. Provisiones de cartera H. Castigos de cartera RESUMEN CUESTIONARIO CAPÍTULO DECIMOSÉPTIMO ADMINISTRACIÓN DEL INVENTARIO I. Aspectos cuantitativos en la administración del inventario II. Causas de la acumulación de inventarios II. Producción por nivel vs. producción estacional Iv. Política de inventario en inflación v. Modelo de decisión de inventarios vi. Cantidad económica de pedido vII. Inventario de seguridad y agotamiento de existencias VIII. El Inventario Justo a Tiempo (IIT) A. Características del sistema Jrr B. Componentes del sistema JrT C. El jrr y los sistemas de valoración de inventarios RESUMEN CUESTIONARIO SEGUNDA PARTE ANÁLISIS FINANCIERO BAJO NIIF CAPÍTULO DECIMOCTAVO NIIF PLENAS. ELEMENTOS BÁSICOS 1. Antecedentes A. Proceso para establecer las NIIF B. Qué incluye cada NIIF C. NIC-NIIF vigentes D. Definición de términos E. Usuarios de las NIIF F. Antecedentes en Colombia II. Estados financieros (NIIF 1) A. Objetivos B. Cuáles son los estados financieros C. Notas a los estados financieros D. Atributos de los estados financieros E. Elementos de los estados financieros III. El estado de situación financiera (NIC 1) A. Factores que afectan la situación financiera B. Partidas mínimas a incluir en el estado de situación financiera C. Orden de las cuentas D. Moneda funcional Iv. Activos A. Definición B. Activos corrientes y no corrientes C. Inventarios (NIIF 2) D. Propiedad, planta y equipo (NIC 16) E. Propiedades de inversión (NIC 40) F. Activos biológicos (NIC 41) G. Exploración y evaluación de recursos minerales (NIC 6) H. Activos intangibles (NIC 38) I. Activos. Instrumentos financieros (NIC 32, NIC 39, NIIF 7) J. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (NIC 28) K. Gastos activados (antes: activos diferidos) v. Pasivos A. Definición B. Pasivos corrientes y no corrientes C. Pasivos. Instrumentos financieros (NIC 32, NIC 39, NIIF 7) D. Beneficios a los empleados (NIC 19) E. Impuesto a las ganancias (NIC 12) F. Provisiones y contingencias (NIC 37) VI. Patrimonio A. Definición B. Patrimonio. Instrumentos financieros (NIC 32, NIC 39, NIIF 7) VII. Estado de resultados integrales (NIIF 1) A. Presentación B. Formas de presentación 1. En un solo estado 2. En dos estados C. Formas de clasificación de las cuentas 1. Según la naturaleza de los gastos 2. Según la función de los gastos D. Ingresos 1. Definición 2. Reconocimiento de los ingresos 3. Descuentos en ventas 4. E. Gastos Ingresos extraordinarios 1. Definición 2. Gastos ordinarios 3. Gastos diferidos 4. Gastos de investigación 5. Gastos de desarrollo CUESTIONARIO CAPÍTULO DECIMONOVENO NIIF PYMES. ELEMENTOS BÁSICOS Introducción Sección 1: Pequeñas y medianas empresas Sección 2: Conceptos y principios generales Sección 3: Presentación de los estados financieros Sección 4: Estado de situación financiera Sección 5: Estado de resultado integral y estado de resultados Sección 6: Estado de cambios en el patrimonio Sección 7: Estado de flujos de efectivo Sección 8: Notas a los estados financieros Sección 9: Estados financieros consolidados y separados Sección 1o: Políticas contables, estimaciones y errores Secciones 11 y 12: Instrumentos financieros básicos Sección 13: Inventarios (NIIF 2) Sección 14: Inversiones en n asociadas Sección 15: Inversiones en negocios conjuntos Sección 16. Propiedades de inversión Sección 17. Propiedad, planta y equipo Sección 18. Activos intangibles distintos de la plusvalía Sección 19. Combinaciones de negocios y plusvalía Sección 20. Arrendamientos Sección 21: Provisiones y contingencias Sección 22: Pasivos y patrimonio Sección 23: Ingresos de actividades ordinarias Sección 24: Subvenciones del gobierno Sección 25: Costos por préstamos Sección 26: Pagos basados en acciones Sección 27: Deterioro del valor de los activos Sección 28. Beneficios a los empleados Sección 20. Impuestos a las ganancias Sección 30: Conversión de moneda extranjera Sección 31: Hiperinflación Sección 32: Hechos ocurridos después del periodo sobre el cual se informa Sección 33. Información a relevar sobre partes relacionadas Sección 34: Actividades especiales Sección 35: Transición a las NIIF para Pymes CUESTIONARIO CAPÍTULO VIGÉSIMO ANÁLISIS FINANCIERO Y FLUJO DE CAJA BAJO NIIF I. Efectos de las NIIF en el análisis financiero A. Principales diferencias entre NIIF Plenas y NIIF Pymes B. Principales cambios en los estados financieros C. Cambios que se prevén en el análisis financiero Estado de flujos de efectivo (NIC 7) II A. Introducción B. Definición C. Presentación de los flujos de efectivo D. Método directo y método indirecto E. Actividades de operación F. Actividades de inversión G. Actividades de financiación CUESTIONARIO BIBLIOGRAFÍA Legislación, políticas y modelos para la atención infantil. B-ISTTENA BOOK 06-05-2022 Lizbeth Casahualpa 547 547 BISTT 2022-05-06 DONACIÓN ISTT-DII-0144 ISTT-DII-0144 Eje. 1/1 0.00 BOOK